来源：澎拜新闻
非常高兴参加澎湃新闻主办的“2022责任践行者年会”！为什么在应对气候变化的大背景下需要加强企业的ESG管理？今天和大家主要分享《气候变化挑战下的企业ESG管理》这样一个议题。在气候变化下企业面临哪些挑战？自1850年以来，地表温度持续提升。21世纪的前20年，全球地表温度比1900年高0.99摄氏度，差不多是1摄氏度。气候变化带来的风险对于企业的影响再也无法被忽视，气候风险主要包括物理风险和转型风险。物理风险一般指特定区域下极端的高温、低温天气，台风、飓风、洪水、极端干旱、水资源短缺、山火、海平面上升等等。
大部分人认为物理风险和企业个人相关性并不是很大，只有那些可能会有很多相关气候风险的地区才有可能出现这样的风险和问题。应对全球气候变化的另外一个风险是转型风险，转型风险包含的维度比较多，和企业的相关性更强。它首先包括政策和法律的风险，在中国双碳目标的大背景下，我们国家做了全国碳市场和区域碳市场，纳入的企业会越来越多，对于企业无形增加了一些外部成本，还有未来在融资方面受到的限制或者投资人价值偏向会受到影响。转型风险还包括技术风险，可再生能源、电池储能、节能、碳捕捉，可能会对一些行业造成被替代的风险。市场风险还有客户端的消费价值观、理念也会影响市场偏好，主要是企业品牌的效应。无法忽视的气候风险，是我们一直在强调的话题。
2022年，大家可以看到全球性、气候性的灾害，物理风险频繁发生，不再是一个区域，也不是以前我们认为的特定区域的特定物理风险。比如说欧洲缺水，中国去年的山洪暴发、暴雨等等。2022年，中国长江流域干旱导致发电量问题，除了自然灾害，还会产生广泛的经济方面的影响。2022年，长江流域持续高温缺雨，我们可以看到鄱阳湖的情况，重庆地区气温非常可怕，最低气温三十几摄氏度，这种情况下对于企业、个人、家庭、自然人的生活都产生了巨大的影响。影响是什么？极端天气事件，物理风险不再是简单的灾害影响，它会直接影响经济发展。四川省去年干旱的情况导致发电量减少、用电量增加，最终为了保民生，很多企业不得不放假，对经济和企业的发展产生巨大影响。我们如果要提前应对这样一个变化，就要引入ESG视角的考量。
这是2021年的数据，2022年我们国家的火电发电量遥遥领先，还没有改变这个结构，对于下一步应对气候变化和出口型企业都会带来一些影响。整体来说，在国际上大家已经达成这样一个共识，《巴黎协定》契约国定的主要分享：第一，应对气候变化温度上升的指标。第二，粮食安全，极端气候会对粮食生产产生很大的影响。第三，这个过程会对企业的发展、收入等等产生影响。发达国家和发展中国家也有一些不同的路径和要求、目标。全球的发展，应对气候变化主要以《巴黎协定》这样的契约国为主线，在《巴黎协定》下，契约国都承诺了应对气候变化的目标。咱们国家是2020年的9月份，在75届联合国大会的一般性辩论会上，习主席提出力争2030年二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060实现碳中和。
后来我们国家发布了“1+N”碳中和的整体策略。前面提到了气候风险是什么，它对我们企业的发展有什么影响。ESG的生态圈包括监管部门、ESG投资人、ESG评级机构及其他的利益相关方。在应对气候变化的气候风险大背景下，很多投资人、监管部门都在要求企业在这方面做出相关的行动。评级机构在ESG的评级模型里面，应对气候变化这部分有很多相关的指标，其他利益相关方，主要是客户，出口型企业方面，都会对ESG的应对气候变化方向提出很多很重要的要求。一些主流产品对企业应对气候变化的ESG管理提出要求，比如评级服务，ESG的鉴定、指数，纳入指数对于企业的发展，对上市公司有很大的影响。国际主流的ESG参考标准有以下几个。GRI，全球ESG管理方面，报告披露方面主要的框架，参考的主要内容。SASB标准是以行业为主，GRI的标准是全面的，它俩是互补。联交所要求所有上市公司要发布环境、社会和公司管制报告，去年加入了与气候变化相关的指标，要求不披露就要解释。GSSB等等，这是全球主流ESG参考标准。国际监管有几个条线：第一，中国证监会，上海证券交易所、深圳证券交易所发布的《上市公司责任指引》。
第二，香港联交所发布《环境、社会及管治报告指引》，强制要求上市公司进行披露。第三，国资委要求所有上市公司，国有央企上市公司在2023年进行ESG的披露，它也成立了社会责任局，说明对ESG的重视程度。第四，生态环境部，发布了相关企业的环境信息、披露、管理以及碳市场交易、管理的规则。企业应对气候风险管理方面，核心的ESG议题包括可持续发展、资源管理、排放物管理、环境管理这几个维度，在社会维度方面，与气候风险相关的主要是客户责任、社会贡献、供应商责任、股东责任几个方面。治理维度都会涉及，气候风险纳入整个公司的治理维度上，这是全面的要求。气候管理的重要议题在ESG当中怎样体现？第一，设置气候管理的结构，按照TCFD（气候相关财务信息披露工作组）的要求，在董事会和管理层方面，设定应对气候变化和风险相关的指标和内容。在管理层要有效的落地、执行、考核。第二，识别气候变化和风险机遇，在治理结构中加入气候风险相关的指标之外，同时要识别在应对气候变化背景下，有哪些风险，我们怎样做管理，不同的行业有很多机遇，我们要关注企业所在的行业或自身的优势，在应对气候变化过程中会有哪些机遇，取长补短，提升自己的整体管理能力和应对市场的能力。气候风险下的ESG和企业的价值到底有什么相关性？应对气候变化做还是不做？为什么要做？不做有什么问题？
第一，如果不对气候风险做出相应的安排，对企业发展肯定有风险。第二，投资人都会高度重视气候风险相关的内容，从投资角度来说，投资的偏好，已经有很多投资人把ESG的管理作为自己价值投资的一个重要的衡量标准。我们原来提的基本面的分析，是基于财务风险的分析之上，投资回报的分析之上会加一个ESG的管理，现在很多投资人首先把ESG放在前面，就是我们说的价值观发生了变化。投资人纳入投资决策分析中，会将这一部分纳入进来。市场ESG投资产品在不断扩容，这一部分对于我们企业的价值有很大的相关性。我们如果是上市公司或者发债企业，和你的价值有直接的相关性，这是气候风险。加强ESG的风险管理应该怎样做？发现气候风险相关的重要议题，并进行重视。
在这个维度上，我们主要关注环境，能源、水资源、温室气体排放、原材料节约。电力消耗，这些都是与气候变化相关的重要指标，还有水资源消耗等等。从治理维度来说，主要是与气候风险相关的，都要纳入治理维度指标里面去。企业ESG的治理核心框架包括ESG的战略体系，一般情况下，我们要定一个三到五年的战略目标，纳入应对气候变化或者应对气候风险的指标。融入企业战略管理，这是一个非常重要的价值观和理念，企业的管理层一定要重视。
ESG要纳入管制的架构中，企业管理的架构中，在这里边，要将ESG事项纳入董事会审议的决策流程中，并对ESG的事项进行监督和管理。在企业董事会层面，管理层、业务层，都应该设置相关的岗位和制度的约束，在制度体系方面，我们要做与ESG相关的制度安排，从业务流到管理流到考核、绩效等等，都需要在整个体系中纳入ESG相关的内容，这是核心框架。
ESG融入企业管理当中？首先要关注利益相关方，利益相关方包括政府机构、员工、供应商、投资人、评级机构等等。我们的利益相关方重视什么，在我们这个领域，他最关注的ESG指标是什么，气候风险主要是哪些维度。在制定企业ESG战略的过程中，要和同行做个对标或者差距的分析，确定我们的远景和使命，设立具体的ESG目标。在ESG的组织和制度保障体系里面，我们要精准在治理架构、考核激励体系、管理流程、人才文化建设以及科技化的手段方面，都应该要加入相关的工具和内容。然后就是落地，我们做了这些工作，一定要扎扎实实的落实，包括审批、管理、鉴定，气候风险的压力测试等等。之后在内部管理中，应该还要审核、考评、评估等等相关的内容。这是ESG怎样融入企业管理中去。
